2023年中国钢材出口表现及2024年展望

日期：2024-02-04
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2023年对全球经济而言是充满挑战的一年，尽管新冠疫情、地缘冲突、贸易制裁等消极影响正在逐渐消退，但其继发影响仍持续作用于全球经济发展和商品贸易。一些国家和地区在疫情期间实施了大规模的经济刺激计划，而后又面临金融条件收紧的局面，引发全球商品价格大幅波动。回顾2023年，全球经济也展现出了一定的韧性和活力。大部分国家和地区的经济表现好于预期，全球GDP增长显著高于OECD年初预期。中国经济在2023年走出疫情阴影，虽然面临诸多挑战，但经济恢复发展势头稳健。在此背景下，全球钢材价格持续波动，整体呈现前高后低态势；中国钢铁行业需求端延续弱势，但供给端小幅增长，钢铁价格呈现一波三折的运行态势，重心进一步下移。钢材出口增速显著好于内需表现，极大地缓解了国内供给压力。接下来笔者将从几个方面回顾2023年并展望2024年中国钢材出口市场的情况。

一、2023年中国出口同比显著增加 钢坯出口大幅增加

2023年中国钢铁出口量同比显著增加35%，达到9120.18万吨，为2017年以来的最高水平。其中3月增幅较为明显，5-7月出口量略有走低但同比仍处于高位，8月-12月出口量有波动微降的趋势。

过去十年我国钢材出口整体呈现“N”字走势，尤其是2020年以后，在疫情以及地缘政治等因素影响下，海外通胀上升导致其供应端显著收缩，进而推动我国钢材出口逐步升高。

品种结构来看，2023年中国钢材各品种出口量均同比上涨，出口增量主要由热卷贡献，出口量高达2151.98万吨，同比增长86.1%。棒线材出口量为1088.18万吨，同比增长42.1%；其中三成为螺纹钢，出口量同比猛增145.7%。半成品出口同样表现良好，钢坯出口量高达327.92万吨，同比增长219.2%。

中国各品种钢铁出口量（万吨）和同比（%）
品种	2023年	2022年	同比
钢坯	327.92	102.72	219.2%
成品钢材	9120.18	6745.64	35.2%
棒线材	1088.18	765.98	42.1%
热轧卷	2151.98	1173.98	86.1%
冷轧卷	666.43	595.05	12.0%
中厚板	857.89	597.47	43.6%
涂层板	650.96	540.06	20.5%
镀层板	1580.02	1271.26	24.3%
角型材	455.05	338.56	34.4%
管材	1054.48	911.48	15.7%

区域结构来看，2023年中国钢材出口主要目的市场构成较稳定，排名略有变化。越南取代韩国成为中国第一大出口目的市场，排名前十的目的市场中东盟仍占据五席，继续保持我国主要出口市场地位。值得注意的是，近年来我国对非传统目的市场中东的出口量增幅明显。2022年，我国对土耳其钢材出口量为244.94万吨，同比增长35.49%；2023年出口量继续保持高速增长态势，同比上升63.5%至400.56万吨。

中国钢材TOP10目的市场出口量（万吨）
国家	2023年	2022年	同比	占比
越南	924.90	545.62	69.5%	10%
韩国	840.28	639.54	31.4%	9%
泰国	474.35	384.53	23.4%	5%
菲律宾	431.74	391.94	10.2%	5%
土耳其	400.56	244.94	63.5%	5%
阿联酋	377.55	201.66	87.2%	4%
印尼	365.83	285.75	28.0%	4%
沙特	337.22	255.37	49.6%	4%
印度	299.00	154.46	93.6%	3%
马来西亚	210.89	144.4	46.0%	2%

中国钢材出口大幅增加的原因分析

1、2023年中国粗钢产量在全球的份额较去年增加是出口量增长的基本条件

根据世界钢协（WSA）的数据，2023年1-11月中国粗钢产量为9.528亿吨，比去年同期增加0.4%，占全球份额从去年同期的55%增长至55.5%；叠加潜在表外数据，中国供应侧占全球份额预计同比增加1500万吨以上。印度粗钢产量占全球份额从去年的6.7%显著增加到7.4%，除此之外全球其他国家的产量变化不大，这成为2023年中国钢铁出口量大幅增加的基本条件。

2、人民币兑出口目的国家货币普遍贬值

2023年人民币对美元中间价跌幅为1.7%，对主要钢材出口目的国的货币（如越南盾、比索、印尼盾、韩元、卢比和阿联酋迪拉姆）同样呈现贬值，同比降幅在2-4%之间，出口产品在国际市场的价格竞争力进一步增强。

其外部原因在于美元指数明显反弹，且美元处于强周期，因此中国短期内存在一定的资本流出压力；内部原因在于中国经济复苏呈现波浪式特征，叠加国内系统性金融风险上升，导致国内外投资者对人民币资产的信心有所下降。

3、中国国内钢材供需矛盾日益凸显 导致企业主动出口积极性增加

注：钢材产量数据中含企业之间重复加工钢材。

2023年中国钢铁市场仍以供过于求为主基调，粗钢消费量继续波动下降但供应减量程度一般。年初大型钢厂对此已经存在预期，其制定的出口计划普遍高于2022年，对出口的重视程度也高于往年。从实际情况来看，全年出口的综合效益略优于内贸。展望2024年，根据Mysteel的调研，绝大部分钢厂进一步提高了出口目标，包括一些非出口导向型钢厂重启了对于出口业务的规划。

4、主要出口目的国生产成本较高 贸易保护措施暂缓

越南生产成本偏高 导致进出口量双增

2023年越南超过韩国，首次成为我国第一大钢材出口目的国，进口量同比增长69.5%至924.9万吨；而越南钢材进口总量仅同比增长14.1%至1330万吨，这标志着该国自其他国家进口量减少约100万吨。由于本土需求清淡且生产成本偏高，当地钢厂普遍缩减产量，1-11月全国粗钢产量约为1730万吨，同比下降7%；消费量约为1690万吨，同比下降2%。以上综合产生的增量基本由出口消化/平衡，2023年其出口量为1113万吨，同比增长32.6%。

由于当地结构性供求不平衡问题严重，现有产能无法满足国内需求，且国内供应过剩的高成本产品出口形势良好，尽管2023年对欧美的出口量下降，但是对印度和其他东盟国家的出口量增加。考虑到国内房地产市场持续低迷，亟需控制制造业成本，而中国钢铁产品适销对路，没有必要将其作为严格限制进口物项。综合以上因素，越南政府对于协会和钢厂的反倾销调查诉求持谨慎态度。

土耳其生产成本高企导致其国内和其传统出口市场进口需求扩大

在电力供应量快速收缩并于第二季度达到近3年低点（自疫情以来）的背景下，土耳其经济协调委员决定从2023年10月1日起将工业用电和天然气的价格提高20%。此举推升了当地钢厂的生产成本，因此多数钢厂选择压减产量。土耳其2023年1-11月粗钢产量为3371.4万吨，同比下降4%。此外，2023年土耳其从传统钢材净出口国转变为净进口国，同期进口量同比增长14.8%至1760万吨，出口量同比下降34.4%至940万吨，为2023年中国对中东和海合会国家的出口量延续大增趋势创造了有利条件。

二、2024年中国钢材出口展望

1、钢材出口贸易壁垒大概率增加

展望2024年，海外能源供给压力或将有所放缓。从土耳其的天然气和再生能源发电水平来看，前者三季度以来电力供应处于加速恢复阶段，8、9月份已经达到近3年偏高水平。再生能源则在疫情之后快速/稳健发展，目前在总发电量中所占份额已经达到1成左右，比2020年增加了一倍。此外，OECD预测发达经济体2023年通胀率平均在5%左右，土耳其在50%。2024年土耳其大地震影响渐弱，市场普遍预期其通胀率将降至40%以下。

2023年5月土耳其经济部宣布加征板材进口关税，将非合金热卷的进口关税从9%提高至15%，合金热卷的进口关税从6%提高至13%，中厚板的进口关税从9-10-15%提高至15-20%，非合金冷卷的进口关税从10%提高至17%，热轧和冷轧不锈钢卷保持不变。在中国资源的综合到岸成本竞争力不减的情况下，10月31日土耳其贸易部宣布正式对原产于中国的部分进口板材发起反倾销立案调查，明年将对该案作出肯定性终裁，届时或将进一步提高进口关税。出口方面，预计土耳其生产成本的下降幅度不足以支撑其长材和钢坯出口量回升，因此中国对海合会国家的出口优势尚存，出口量可能维持在较高水平。

2、黑海供应有望增加

2023年俄罗斯粗钢产量预计为7580万吨，同比增长5.6%，产量接近冲突前水平。考虑到欧洲对俄罗斯的进口制裁有一定放松迹象，该国钢铁行业2024年有望延续复苏态势。12月18日，欧盟委员会发布了有关对俄罗斯第十二轮制裁的细节，将板坯进口配额延长至2028年9月30日，但禁止进口方坯的起始日期仍为2024年4月1日。尽管对俄罗斯大部分商品的制裁越发严厉，欧盟对板坯的进口依赖度却暂时无法缓解，这标志着俄罗斯板坯可以在一定时间内用合理的方式进入欧盟，进而导致俄罗斯对中国板坯的出口量以及中国板坯对欧洲直接出口量的下降。欧洲是我国钢坯出口的主要市场，2023年出口量约为88.39万吨，占我国钢坯出口总额的27%。

相比之下乌克兰钢铁行业复苏进程相对较慢，2023年粗钢产量为622.8万吨，同比微降0.6%。目前其钢铁工业主要满足国内市场需求，2023年钢铁产品仅一半用于出口，明显低于俄乌冲突之前80%的出口份额。但值得注意的是，欧盟暂时中止了针对乌克兰的钢铁进口配额和关税，因此双方市场融合程度进一步加深，2023年乌克兰超过80%的钢铁产品出口至欧盟，而2022年这一数字仅为60%。

展望2024年，乌克兰的钢铁出口恢复前景向好。为进一步激发出口市场活力，乌克兰积极为小型钢铁贸易商提供融资支持、简化海关手续以及扩大产品范围；当地钢厂还计划获得全球市场认证，为经黑海运输的货物提供安全保障，并提高船舶供应、保险以及与金融机构合作的能力。预计2024年乌克兰的出口将有所增加，间接抑制中国钢材的出口。

3、越南、马来等东盟国家在2024对东亚板材的依赖程度与2023年相比不会有太大变化

按照确定性建设计划，东盟大部分新增板材产能2025年后才会陆续投产，包括河北新武安钢厂在马来西亚投资建设的钢铁项目（1000万吨）、印尼德信钢铁扩建项目（1300万吨）、越南和发扩建项目（1400万吨）和重庆万达薄板在菲律宾投资建设的全流程综合性钢铁厂（1000万吨）。此外，部分新增产能落地情况不明，部分钢企选择推迟扩张计划，因此东盟2024年一定程度上仍将依赖东亚板材的供应，所以不会减少这方面的进口需求，但是越南出口到发达国家的钢材量可能会因为前述原因而减少。

4、长期来看全球碳市场发展将显著抑制国际钢铁贸易活动

2019年欧盟首次提出欧盟碳边境调节机制（CBAM），即对输欧商品中隐含的碳排放征收额外关税，通过调节商品所含碳排放量在欧盟边界内外的定价差异，实现“碳平价”，涵盖行业包括钢铁、水泥、铝、化肥、电力、氢，以及特定条件下的间接排放和某些下游产品（如螺钉和螺栓等钢铁制品）。

从贸易量来看，随着疫情影响逐渐消退，近三年我国出口欧盟的钢材总量整体呈上升趋势。2023年中国出口欧盟钢材约367万吨，占出口总量的4%。2023年1-11月欧盟钢材进口量为2590万吨，同比下降12.3%；其中长材进口量同比下降23.4%至652万吨，板材进口量同比下降7.8%至1938万吨。进口量最大的品种依次为热轧（1012万吨，同比上涨12.5%）、涂镀（521万吨，同比下降19.4%）；冷轧（197万吨，同比下降5.6%）、热轧棒材和卷材（194 万吨，同比下降26%）。由此可见，CBAM对我国板材（尤其是热轧）出口影响最大。

从实施阶段来看，CBAM于2023年10月1日起开始试运行，过渡期至2025年12月31日，其间进口商只需报告进口产品的数量及其相应的碳含量，并不需要购买相应的进口许可。2026年欧盟开始正式征收碳关税并逐步降低免费碳配额，按照目前CBAM规则进行初步估算，我国钢铁行业出口成本增将加4%-6%左右，涉及到的CBAM证书费用每年约为2~4亿美元。

在欧盟的主要钢铁进口国中，碳排放强度排名前三位的国家依次是乌克兰、印度和中国。考虑到乌克兰钢铁行业复苏进程相对较慢，钢铁生产大国印度和中国面临的钢铁出口压力相对较大。2034年免费碳配额完全取消后，印度对欧盟的出口成本将增加约 56%，中国将增加约49%。此外，其他发达国家也计划设置类似的贸易壁垒，如英国将从2027年起对部分产品征收新的碳进口税；届时全球钢铁生产成本的差距将日渐缩小，导致世界范围内的钢铁贸易活动显著放缓。中国综合成本处于全球低位，预计其钢铁出口受影响程度最大。

5、人民币持续升值动力不足

国际方面，尽管近期美联储宣布调整利率前景，但降息速度和规模仍未可知，叠加美国经济数据强劲，一季度美元指数仍有持续攀升的可能。国内方面，虽然近期经济数据回暖增强了市场信心，但房地产投资增速下行或将继续拖累经济增长，外贸发展面临的外部形势仍复杂严峻，预计2024年人民币持续大幅升值动力不足，从而刺激出口增长。

6、国内板材供应稳中有增

近年来随着产业结构的持续调整，我国钢材需求结构出现明显变化，整体呈现建筑钢材需求持续下滑，而板材需求表现持续向好的局面。在此背景下，我国钢铁产能结构加快升级步伐，2022年和2023年热卷、中板和带钢的新增产能分别为4809万吨和3240万吨。市场普遍预期2024年中国国内钢铁需求将有所下滑，供应端也将面临更严格的控制，尤其是建筑钢材，因此部分钢厂计划将其产能转型至板材。预计2024年板材新增产能将达到4330万吨，为满足海外尤其是东南亚市场的供应缺口创造了条件。

7、对高附加值产品出口鼓励政策落地值得关注

2023年12月21日，国务院关税税则委员会宣布对部分钢铁产品税则子目做出调整，包括对HS8下项5个税则码钢铁产品，主要包括热轧板卷、冷轧板卷和涂镀板卷，并为其下项新增5个细类，均为常见的钢铁出口产品。本次调整对常见板材产品的部分高性能下属产品进行了分类，包括对屈服强度、抗拉强度和断后伸长率的分类，小编认为，此举进一步明确了对我国“特殊钢铁品种”分类细化趋势，为未来对不同钢铁产品进出口政策精准调节打下良好基础。

观点总结：

随着国内钢材供需矛盾集中凸显，黑海供应恢复不及预期，人民币兑出口目的国家货币普遍贬值，以及海外关键供应国成本增加导致其销售受阻，2023年中国钢铁出口量同比大幅增加了35%。

2024年中国钢材出口的机遇与挑战并存，但总体来看相比2023年，不利因素强于有利条件。利好方面，越南、马来等东盟国家在2024对东亚板材的依赖程度与2023年相比不会有太大变化，叠加人民币持续升值动力不足，价格竞争力尚存。此外，预计2024年国内板材供应将维持稳中有增的局面，为满足海外尤其是东南亚市场的供应缺口创造了条件。但与此同时，海外贸易保护主义的兴起和全球碳市场的进一步发展将抑制我国钢材出口，且市场普遍预计2024年国内粗钢供需双弱，炼钢环节利润或有望迎来小幅修复，即使从目前来看，大部分钢铁企业在2024年设置了更高的出口目标，但若国内炼钢利润在2024年修复，钢厂的出口动力也可能减弱。叠加黑海钢铁供应有望增加从而导致国际钢铁市场竞争加剧，我国钢材出口量或将小幅下降但总体来看仍处于相对高位，根据Mysteel对已知接单情况的了解，尽管大部分钢厂反馈1月份出口利润有所下降，但2024年一季度的出口量仍然维持高位。根据全年出口环节的基本面预期来看，中国钢材出口总量预计达到7500万吨至8000万吨左右。